В условиях разгона инфляции и повышения ключевой и рыночных ставок население предпочитает сохранять и приумножать денежные средства, фиксируется рост инвестиционной активности и объемов вкладов. В то же время на фоне ожиданий по дальнейшему росту ставок клиенты предпочитают вкладывать средства на более короткие сроки. В секторе кредитования главным драйвером остается ипотека, в коммерческом сегменте крупный бизнес не торопится кредитоваться, а вот малый и средний наращивает привлечение средств, в том числе для реализации импортозамещающих проектов. Как банковская сфера Башкирии переживает 2023 год, как изменились предпочтения и поведение клиентов и какие прогнозы на будущее — эти и другие темы участники сектора обсудили на организованном РБК Уфа круглом столе «Финансовый рынок: стратегии в новых условиях».
Система трансформировалась
Негативные прогнозы по развитию банковского сектора не сбылись, а финансовым организациям удалось перестроить работу, считает вице-президент Ассоциации банков России Алексей Войлуков. По его словам, после довольно сложного 2022 года в этом году ситуация восстановилась.
«Финансовые учреждения смогли перестроить работу, трансформироваться вместе с экономикой, бизнесом и гражданами. Ряд послаблений, которые были введены регулятором в начале прошлого года, поддерживают систему. С одной стороны, они помогли, с другой — их отмена не создаст каких-то критических условий за счет того, что банки смогли перестроить процессы. Как итог положительных тенденций — прогнозируемая прибыль банковской системы, скорее всего, превысит 3 трлн руб., это такой серьезный плюс, но нужно понимать, что это не какая-то сверхприбыль банковской системы, это прибыль, получаемая бухгалтерски», — говорит эксперт.
По словам Войлукова, одним из локомотивов экономики сейчас становится кредитование МСП, второй драйвер — ипотечное кредитование, которое в этом году также идет на рекорд (по прогнозам объем выдачи ипотеки в 2023 году превысит 7 трлн руб.). «Перегрева» на рынке кредитования сейчас не фиксируется, но больше всего вопросов вызывает потребительское кредитование граждан, не имеющих достаточного дохода. Ассоциация вместе с регулятором работает над тем, чтобы сохранить доступность кредитов, но в то же время не закредитовать эту группу населения.
По словам вице-президента ассоциации, повышение ключевой ставки — не лучший инструмент для снижения курса валют, кроме того, это ведет к удорожанию кредитов для бизнеса, необходимых для его трансформации.
«Полноценный инструмент для сдерживания курса доллара и евро — это те меры, которые обозначил президент, это продажа валютной выручки. Это не рыночный метод, но он может охладить пыл отдельных игроков», — говорит он.
Алексей Войлуков выступает за то, что ключевую ставку необходимо корректировать вниз уже сейчас, хотя, по прогнозам, она начнет снижаться в течение полугода.
Признаков замедления экономики нет
В Башкирии по ряду сегментов кредитования фиксируются рекорды, так, объем выдачи ипотеки в регионе с января по сентябрь вырос почти вдвое к аналогичному периоду прошлого года, сообщил председатель отделения — Нацбанка по РБ Уральского главного управления ЦБ РФ Марат Кашапов. Но у этой «медали» есть и обратная сторона.
«Такой бурный рост ипотеки, с одной стороны, не может не радовать, мы выходим на достижение хороших параметров по нацпроекту "Жилищное строительство", но хотел бы напомнить, что в качестве целей этого проекта указано повышение доступности жилья. Мы видим, что ипотека больше чем на половину обеспечивалась за счет льготных элементов кредитования, это подогревает спрос на жилье, оно становится дороже, и соотношение между доходами и ценой изменяется не в лучшую сторону для потребителей. Качество таких кредитов снижается, растет доля кредитов с низким первоначальным взносом. И ЦБ как регулятор вводит соответствующие лимиты и надбавки, которые дестимулируют банки кредитовать заемщиков с низким первоначальным взносом и высокой долговой нагрузкой. Эти меры должны предотвратить возможные перегревы в определенных секторах», — отметил он.
Рост наблюдается и в других сегментах, но в то же время фиксируется сокращение кредитования крупных корпоративных заемщиков.
«Понятно, что в складывающихся условиях по таким ставкам, которые намечаются, некоторые предприятия должны будут откладывать свои инвестиционные планы и скорее гасить старые кредиты. Многие обходятся своими собственными средствами и для поддержания оборота им этого достаточно, вопрос — насколько длительно. Малый бизнес кредитуется неплохо, к августу остаток задолженности вырос более чем на 21%, по выдаче рост за год на 39%. Этот сегмент более подвижный и адаптированный, в нем пока не будет резкого охлаждения. Что касается дальнейших перспектив, мы рассматриваем разные эффекты, но в любом случае видим, что постепенный возврат к цели по инфляции не должен сопровождаться резкими последствиями для экономического роста. По Башкортостану в 2023 году он будет в районе 2,5%, в 2024 году — скорее всего, выше, и признаков замедления экономики мы не наблюдаем. Да, определенные инвестиционные планы могут сдвинуться, но нам удастся сохранить этот макроэкономический баланс», — говорит Кашапов.
У бизнеса растет спрос на факторинг и банковские гарантии
Руководитель «Абсолют Банка» в Уфе Ильгиз Сабиткарамов отметил, что сегодня у башкирского бизнеса растет спрос на использование банковских гарантий.
«Причем это делают предприятия в самых разных отраслях. Как правило, наиболее активны нефтегазовый сектор, предприятия нефтесервиса, крупные госкорпорации и все компании, которые зарабатывают на госзаказе. Тем более что сегодня получение банковской гарантии при обращении в тот банк, который является экспертом по работе с этим продуктом, достаточно легкий и быстрый процесс. Если говорить об "Абсолют Банке", то у нас банковская гарантия по ряду причин входит в число самых востребованных продуктов для бизнеса. Практически каждый месяц мы планомерно повышаем объем выпущенных гарантий», — говорит он.
Сейчас доля гарантий в рамках госзаказа в банке превышает 60% и прогнозируется ее рост до 70% и выше. Банк первым в России запустил банковские гарантии в юанях, армянских драмах и тенге, а недавно появился новый продукт — таможенные онлайн-гарантии, востребованные у предпринимателей, работающих в сфере внешнеэкономической деятельности.
В банке также зафиксировали рост факторингового портфеля вдвое за девять месяцев 2023 года, причем интерес к нему растет как у крупных клиентов, так и у МСП. С учетом активного развития бизнеса Башкирии в «Абсолют Банке» ожидают рост интереса к факторингу как до конца 2023 года, так и в 2024 году.
Факторы риска
Директор Высшей школы финансов РЭУ им. Плеханова Константин Ордов отметил, что банковский сектор остается главным столпом финансовой стабильности, поэтому забота и опека о нем со стороны ЦБ РФ беспрецедентна.
«Если бы нам удалось расширить такую заботу о бизнесе на другие отрасли, то, глядишь, у нас и темпы роста ВВП были бы гораздо больше, и успехи в области импортозамещения были бы замечательными. Возможные риски банковского сектора — это и снижение доходов от валютных спекуляций и обменных операций, и процентный гэп в связи с повышением ключевой ставки. А Центробанк нам неслучайно настойчиво говорит, что меры ужесточения кредитной политики будут не краткосрочные, поэтому, как бы мы не радели за то, чтобы поддержать более доступное кредитование бизнеса и всего остального, надо на какой-то относительно существенный период времени закладываться в новые реалии», — отметил он.
По словам Ордова, самым большим фактором риска для сектора сегодня выступает цифровой рубль.
«И этот феномен, который надо переосмыслить, и то влияние, которое он окажет на финансовую систему в целом. Оно может быть очень благотворным , оздоравливающим и повышающим эффективность всей финансовой системы в целом, но, с другой стороны, несущим для банковского сектора, как мне кажется, основные риски, которые не то чтобы не за горами, а уже из песочницы вышли в режим тестирования», — сказал он.
Видео: РБК Уфа
Вкладчики адаптировались
ВТБ в Башкирии фиксирует рост интереса вкладчиков к классическим инструментам сбережений. После серии повышений регулятором ключевой ставки среднерыночные ставки по депозитам достигли рекордно высоких значений, подстегнув спрос населения. Сегодня почти половина вкладов приходится на краткосрочные, говорит управляющий банком в Башкирии Станислав Морилов, на сроки от полугода до года привлекается около четверти депозитов, еще около четверти занимают долгосрочные вложения.
«Мы адаптируем ставки по сберегательным продуктам, стремимся предлагать населению выгодные условия размещения средств. После сентябрьского решения ЦБ о повышении ключевой ставки мы улучшили условия по всей линейке сберегательных продуктов в рублях. Прежде всего, поменяли условия долгосрочных инструментов, чтобы дать возможность клиентам зафиксировать высокую доходность на том горизонте, на котором прогнозируется снижение ключевой ставки, а значит — и ставок по депозитам. Максимальная доходность на трехлетних депозитах сегодня – 13% годовых. Эту ставку можно увеличить на 1% в случае, если пенсионер переведет к нам свои сбережения, получив дополнительную доходность. Выросли ставки и на более короткие сроки: по трехмесячным депозитам максимальная доходность сейчас составляет 12% годовых, полугодовым — 12,2%, а годовым — 10,5%», — отметил Станислав Морилов.
ВТБ также фиксирует изменение валютной составляющей портфеля. Сегодня на долю отечественной валюты в розничном портфеле сбережений ВТБ приходится почти 90%. Депозиты в долларах/евро продолжают терять вес. Клиенты предпочитают конвертировать их в рубли или «мягкие» валюты — прежде всего юань. Сегодня он вызывает наибольший интерес у вкладчиков среди иностранных инструментов.
Приток вкладчиков в 2023 году вырос вдвое по сравнению с 2022 годом, и динамика сохраняется, так как население предпочитает сохранять и приумножать деньги, чем «уходить» в кредитные продукты. Органичный рост происходит и в сегменте кредитования малого и среднего бизнеса, отмечают в банке.
«Нужно отметить, что мы оцениваем риски по разным секторам экономики, введен дифференцированный подход к консультированию предпринимателей, помогаем бизнесу оценить риски. Но могу отметить, что аппетит к инвестиционному кредитованию у бизнеса не пропал, предприниматели уверенно смотрят в будущее. Часть предприятий ушли в сторону сбережений и закрытия действующих кредитных линий, но это активно возмещается новыми кредитами, в том числе на импортозамещение», — говорит Морилов.
Частные инвесторы становятся драйверами рынка
Растет интерес не только к традиционным инструментам сбережений, но и к инвестиционным, подтверждает руководитель направления инвестиционного консультирования Росбанк L'Hermitage Private Banking Шавкат Мустафаев. По его словам, большой объем спроса населения также переходит от классических банковских депозитов к инвестиционным программам.
«Число частных инвесторов на бирже увеличилось. Уже почти 27 млн человек открыли счета на Московской бирже. Из инструментария, который инвесторы предпочитают, действительно, можно выделить краткосрочные депозиты. Однако большой рост интереса есть и к инструментам денежного рынка, в частности к ОФЗ, так как данный инструмент является максимально надежным с точки зрения обывателя. Приток денежных средств видим и в корпоративные облигации. И в целом рынок облигаций — это порядка 1 трлн руб. — весомые цифры, учитывая, что совокупный объем средств на инвестиционных счетах инвесторов составляет 8 трлн. В связи с уходом большого числа институциональных инвесторов в прошлом году частный инвестор стал драйвером роста и ключевым фактором, который сейчас и поддерживает спрос на рынке, как на отдельные финансовые инструменты, так и на валюту. Учитывая тот объем денежных средств, который физлица переводят на брокерские счета и торгуют активно, это тоже оказывает влияние на динамику как отдельных акций, валютного курса, стоимости облигаций, так и в совокупности на все финансовые инструменты», — говорит Шавкат Мустафаев.
По словам эксперта, инструменты денежного рынка априори становятся интересными клиентам на фоне высокого уровня ключевой ставки, поэтому происходит некоторое смещение интересов части клиентов к таким программам. В то же время здесь, как и в банковском секторе, фиксируют рост объемов краткосрочных вложений. Основные изменения в поведении частных инвесторов наблюдаются в смещении горизонтов инвестирования в сторону уменьшения, в снижении дюрации портфеля, в перетоке средств в краткосрочные инструменты денежного рынка.
Однако ключевая ставка — не единственный фактор, оказывающий влияние на стратегию. Стоит учитывать макростатистику, фискальные изменения, валютные колебания и многие другие факторы.
«Те меры, которые ЦБ применяет, создают условия, при которых настроение бизнеса и частного инвестора должно быть смещено не к потребительской модели, а к сберегательной, в рамках которой должно появиться желание зафиксировать высокие ставки на срок от трех до шести месяцев. И мы, когда общаемся с инвесторами, этот фактор подсвечиваем, говорим, что более интересно рассмотреть сейчас краткосрочные варианты вложений, нежели уйти в какие-то более длительные. Сейчас краткосрочные инструменты становятся одним из ключевых составляющих портфелей инвесторов. На наш взгляд, продолжительное удержание жесткой денежно-кредитной политики будет способствовать дальнейшему перетоку средств в долговой рынок и увеличению его доли в общем портфеле инвесторов. Уже сейчас можно найти бумаги с хорошим рейтингом и доходностью выше, чем любой депозит, не говоря о денежном рынке, где ставки для ночного размещения дают 13,06% годовых (на 12.10.2023), а 3-месячные ставки — 13,95% годовых», — сказал эксперт.
Золотое время для инвесторов
Инвестиционный советник Юлия Кузнецова также отмечает, что активность частных инвесторов растет. По ее словам, рынок предлагает множество вариантов, все зависит от целей инвестора, суммы вложений, сроков и риск-портфеля. Эксперт отмечает, что всегда выступает за диверсификацию портфеля — как по активам и секторам экономики, так и по странам и валютам.
«Сейчас золотое время для инвесторов. Люди сейчас видят возможности фонового рынка, в основном, конечно, инвестируют в облигации, очень много инвесторов открывали счета, инвестируя в облигации и выбирая не только ОФЗ, но и облигации банков Сбера, ВТБ. Сейчас пользуются популярностью также акции, если смотреть долю акций — это 81%. Я отмечаю большой интерес физических лиц к фондовому рынку. Также пользуются популярностью и БПИФы. Растет число открытых фондовых счетов, всего 27,5 млн, с начала года открыли счета 5 млн человек. Что главное — риск-профиль, определить срок инвестирования и, исходя из этого, выбирать инструменты, потому что рынок дает огромные возможности», — говорит эксперт.
По словам советника, перспективы фондового рынка огромны и число инвесторов будет расти.
«Сегодня активных инвесторов около 3,5 млн человек, несмотря на 27,5 млн открытых счетов, но люди будут видеть в этом перспективы, приходить к этому, потому что действительно на текущий момент времени — это отличный способ сохранить средства, сберечь их от инфляции и приумножить. Можно ли самостоятельно заходить на рынок? Да, но лучше воспользоваться услугами профессиональных советников или банков, которые помогут составить профессиональный портфель, чтобы грамотно распределить денежные средства», — говорит Юлия Кузнецова.
Тренд на импортозамещение двигает рынок кредитования
Директор розничного бизнеса АО «Альфа-Банк» в Башкирии Олег Федяков отметил, что оживление инвестиционного рынка и восстановление интереса к нему произошли после серьезного спада в 2022 году.
«Был инвестиционный бум, он еще не закончился, в какой-то степени в связи с изменениями ключевой ставки и ставки на рынке ипотечного кредитования увеличился тренд на ипотечное кредитование в качестве инвестиционного продукта и хранения денежных средств, вырос тренд на сохранение денежных средств с помощью вложений в недвижимость. Уровень кредитования также сохраняется, не наблюдаем спада спроса, наоборот, некоторые сегменты показывают рост. Банки сейчас выводят на рынок новые инструменты у нас, допустим, популярным становится потребительский кредит под залог недвижимости, там и суммы больше, и ставки ниже», — говорит Олег Федяков.
В «Альфа-Банке» фиксируют активизацию сегмента кредитования малого и среднего предпринимательства. Рост спроса со стороны бизнеса в основном объясним реализацией импортозамещающих проектов, что же касается крупных предприятий, то в нынешних условиях ряд из них переходят на сберегательную модель.
«Очень важно развивать малый бизнес как один из ключевых драйверов развития экономики, и банки активно тестируют и вводят новые продукты. "Альфа-Банк" тоже в тренде, мы предлагаем различные варианты упрощения работы предпринимателей, есть целая линейка услуг, отменяются комиссии определенные и пр. Такие комплексные решения позволяют предпринимателям заниматься бизнесом и меньше отвлекаться на действия, которые берут на себя банки», — отметил Федяков.
Драйверы роста
Рекорды по ипотеке зафиксировали в 2023 году в Банке ДОМ.РФ. Руководитель Уфимского филиала банка Елена Ахиярдинова рассказала, что в августе—сентябре был побит рекорд декабря 2022 года — объем выдачи ипотеки превысил прошлый рекордный показатель на 21%.
«Безусловно, драйвером роста стали все социальные программы. Можем констатировать, что в мае–июне на них приходилось 35% доли выдачи, а в августе–сентябре показатель преодолел 53%. Ожидания до конца года — эта доля преодолеет 60%. Основной интерес у клиентов в Республике Башкортостан вызывает семейная ипотека, за девять месяцев 2022 года объем выдачи по ней составлял чуть больше 12 млрд, за девять месяцев 2023 года показатель составил 46 млрд руб.», — говорит она.
По словам Елены Ахиярдиновой, также наблюдается интерес к IT-ипотеке. Если за весь прошлый год объем выдачи составил 203 млн, то за десять месяцев 2023 года показатель достиг 2,3 млрд руб. При этом на поверхность также вышел тренд покупки индивидуального жилья — с января по сентябрь объем выдачи кредитов на покупку загородных домов вырос вдвое по сравнению с прошлым годом и составил 29 млрд руб.
«В направлении ИЖС достаточно много интересных программ, в том числе с использованием эскроу-счетов. Это направление будет востребовано со стороны населения и застройщиков», — отметила Елена Ахиярдинова.
Ипотечные тренды
Руководитель «Абсолют Банка» в Уфе Ильгиз Сабиткарамов отметил тренд перехода покупательского спроса на первичную недвижимость за счет более низких ставок по льготным ипотечным программам. В то же время продажи готового жилья также сохранятся.
«Даже когда весной прошлого года ставки по собственным программам банков "перемахнули" планку 20% годовых, сделки все равно совершались. Что касается программ льготного кредитования, у нас наиболее популярна Госпрограмма 2020–2024. На втором месте по востребованности — "Семейная ипотека". Сделки по IT-ипотеке есть, но они предсказуемо единичны из-за ограничений по профессиональному признаку. Минимальный размер первоначального взноса по льготным программам увеличился с 15% до 20% от стоимости жилья. Да, для определенной части покупателей это будет сдерживающим фактором. Но те заемщики, которые твердо нацелены на покупку квартиры, изыскивают возможности, чтобы найти необходимую сумму. Во всяком случае, мы не наблюдали отказов по запланированным сделкам из-за этого изменения», — говорит он.
В банке также отмечают рост в полтора раза интереса к ипотеке на коммерческую недвижимость. Чаще всего ее покупают для сдачи в аренду, для открытия розничных точек продаж и магазинов. Также, в частности в Башкирии, начал фиксироваться рост спроса ипотеки на машино-места.
Кредит наличными от 3,9%
БАНК ВТБ (ПАО). ГЕНЕРАЛЬНАЯ ЛИЦЕНЗИЯ БАНКА РОССИИ № 1000. РЕКЛАМА. 0+
Хороший прогноз на осень от ВТБ с кредитом наличными по ставке от 3,9%!
Узнать подробнее
Сумма кредита от 5000 руб. до 40 млн руб.
Узнать подробнее
Получите решение онлайн за пару минут!
Узнать подробнее
Кредит наличными в ВТБ от 3,9%
Узнать подробнее Авторы Теги Анастасия Андреева