Начало года стало богатым на события, которые повлияли на рынки ценных бумаг и других активов. Тут и новая волна коронавируса, и внешнеполитические вызовы, и волатильность рубля. Инвесторы оказались в непростой ситуации, и они все чаще интересуются пассивными инвестициями через паевые фонды. Как пишет «Лента.ру», это простой и надежный способ диверсифицировать портфель в условиях неопределенности.
В качестве подтверждения можно привести статистику: только в прошлом году россияне разместили в ПИФах 393,9 млрд рублей – в полтора раза больше, чем в 2020 году, и в три раза больше, чем в 2019-м. Причина такого интереса в стабильной и высокой доходности ПИФов. Например, пай ОПИФ «БКС Российские акции» на протяжении 2021 года вырос без малого на 30%, при том, что индекс Мосбиржи в 2021 году подрос лишь на 14,5%, а дивидендная доходность рынка составила 6,5%.
«ПИФы все чаще выбирают те, кто только начинает путь как инвестор и пока не уверен, что готов самостоятельно сформировать для себя грамотно диверсифицированный портфель ценных бумаг и эффективно им управлять, регулярно посвящая этому свое время. Ценность грамотного управления активами особенно очевидна в периоды рыночной турбулентности. Профессиональное управление защищает ПИФы от резких взлетов и обвалов», – объясняет директор по инвестициям «БКС Мир инвестиций» Михаил Кузин.
Высоко оценивают возможности ПИФов не только эксперты, но и финансовые власти. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина в прошлом году назвала их оптимальной точкой входа на фондовый рынок для начинающего розничного инвестора.
«Самостоятельное инвестирование – действительно рискованно и не может быть таким диверсифицированным, здесь могут быть и разочарования», – добавила она.
Для начинающих инвесторов ПИФы удобны тем, что у них низкий порог входа, и есть возможность периодически наращивать свои активы, внося небольшие суммы (например, 5–10 тыс. рублей каждый месяц). При этом стоимость пая начинается с нескольких сотен рублей, но даже в этом случае в распоряжении его владельца оказываются доли в бизнесе или долговые обязательства нескольких перспективных компаний. Паевые фонды делают доступными для своих вкладчиков даже достаточно дорогие акции, которые сами по себе стоят тысячи рублей. Инвесторам с небольшими капиталами покупать пакеты таких акций сложно, а паевые фонды устраняют это затруднение, так как обеспечивают широкий спектр активов для инвестирования средств.
К этим активам относятся не только российские, но и зарубежные акции и облигации. Фонды, работающие с иностранными активами, за последний год также продемонстрировали неплохой результат: например, ОПИФ «БКС Перспектива» занял первое место в рейтинге российских фондов открытого типа объемом более 1 млрд рублей, инвестирующих в иностранные акции. Стоимость пая выросла за год более чем на 20%.
Условия некоторых паевых фондов позволяют инвестору получать доход в иностранной валюте и добавлять в свой портфель паи долларовых фондов. По мнению экспертов, доля валютных вложений в портфеле инвестора, получающего основной доход и несущего основные расходы в рублях, должна составлять не менее 30-40%.
«Купив доли четырех–пяти ПИФов, инвестор, по сути, получает готовый диверсифицированный портфель, через который может вкладываться одновременно в десятки, а то и сотни ценных бумаг. И для управления подобным портфелем не нужно обладать глубокими знаниями финансов и квалификацией», – комментирует Михаил Кузин.
В условиях затянувшейся пандемии важное преимущество ПИФов – возможность покупать различные финансовые продукты, не покидая дом. Мобильное приложение «БКС Мир инвестиций» не только открывает доступ к паям фондов, но и позволяет подключаться к стратегиям доверительного управления, которые разработали профессионалы.
По закону все паевые инвестиционные фонды пользуются налоговыми преимуществами: внутри фонда отсутствует налог на прибыль, что дает возможность реинвестировать «сэкономленные» средства. А после трех лет удержания пая инвестор получает право на налоговый вычет – до 3 млн рублей ежегодно.
Среди ПИФов, которые могут быть интересны начинающим инвесторам, специалисты «БКС Мир инвестиций» называют облигационные фонды типа «БКС Основа». При нормализации инфляции и снижении ключевой ставки ЦБ во второй половине 2022 года паи облигационных фондов на горизонте двух лет могут показать прирост на уровне 12% годовых. И это с учетом общей консервативности облигаций как инструмента инвестиций. Таким образом, именно фонды облигаций могут стать удобным первым шагом от депозита к инвестированию.
Другим интересным направлением инвестирования считаются технологичные компании, особенно зарубежные. БКС за последний год запустил более 20 новых продуктов в области коллективных инвестиций. Среди них есть редкие для рынка фонды, позволяющие вкладывать в высокие технологии. Это и первый в России ПИФ на блокчейн «Цифровая галактика», и фонд «Инновации», в портфеле которого акции 100 самых передовых компаний, которые занимаются прорывными решениями.
«Конечно, не стоит сбрасывать со счетов и российский рынок акций, который на текущих уровнях стоит кратно дешевле американского и европейского и предлагает инвесторам одну из лучших дивидендных доходностей в мире. Отмечу, что инвестору важно помнить о фундаментальном принципе инвестирования – чем дольше срок вложений, тем лучше результат можно получить. Портфель инвестора должен быть хорошо диверсифицирован и служить достижению его долгосрочных целей», – резюмирует Михаил Кузин из «БКС Мир инвестиций».
Источник: gorobzor.ru